De federale regering bereikte onlangs een politiek akkoord over de invoering van een meerwaardebelasting op financiële activa. De maatregel – soms omschreven als een “solidariteitsbijdrage” – treedt op 1 januari 2026 in werking en verandert fundamenteel hoe meer‑ en minderwaarden worden belast in België. Hieronder vatten we de belangrijkste spelregels samen en reiken we enkele concrete aandachtspunten aan voor onze cliënten.
Wie en wat valt onder de belasting?
- Natuurlijke personen (personenbelasting) en rechtspersonen zoals vzw’s en stichtingen onderworpen aan de rechtspersonenbelasting.
- Vastgoed, groepsverzekeringen, pensioenfondsen en pensioensparen blijven uitgezonderd.
De heffing is van toepassing op gerealiseerde meerwaarden bij overdrachten van financiële activa buiten beroepsdoeleinden. Denk aan: aandelen, obligaties, ETF’s, derivaten, bepaalde verzekeringsproducten (tak 21/23/26), crypto, valuta en beleggingsgoud.
Vrijstellingen en tarieven
Kleine belegger (< 20 % deelneming)
- Jaarlijkse vrijstelling: € 10 000 (indexeerbaar).
- Ongebruikte vrijstelling kan tot € 15 000 worden doorgeschoven over vijf jaar.
- Tarief: 10 % op het gedeelte boven de vrijstelling.
Aanmerkelijk belang (≥ 20 %)
- Vrijstelling: de eerste € 1 miljoen meerwaarde per vijf jaar.
- Progressief tarief op het bedrag boven € 1 miljoen:
- € 1 – 2,5 mio → 1,25 %
- € 2,5 – 5 mio → 2,5 %
- € 5 – 10 mio → 5 %
- € 10 mio → 10 %
Waardering van niet‑genoteerde aandelen
Voor aandelen van niet‑beursgenoteerde vennootschappen is er geen slotkoers per 31 december 2025 beschikbaar. De wetgever voorziet daarom twee pistes om de waarde op 31 december 2025 vast te leggen:
Individuele (maatwerk)waardering
- Gebruik een erkende methode zoals Discounted Cash Flow (DCF), aangepaste netto‑actiefwaarde of vermogensmethode.
- De waardering moet gedocumenteerd, objectief en verdedigbaar De fiscus kan het verslag betwisten; een onafhankelijke expert is sterk aanbevolen.
Forfaitaire EBITDA‑methode (safe harbour)
- De fiscus aanvaardt een gestandaardiseerde minimumwaarde van EBITDA × 4 (laatste afgesloten boekjaar).
- Deze formule biedt rechtszekerheid en administratieve eenvoud, maar kan ongunstig uitvallen voor snelgroeiende of kapitaalintensieve ondernemingen.
- Wie een eigen waardering onder het EBITDA‑plafond wil hanteren, moet die extra grondig onderbouwen.
Praktisch: belastingplichtigen krijgen tot eind 2026 om een waarderingsverslag op te stellen en – indien gewenst – bij de rulingdienst te laten valideren.
Conclusie
De nieuwe meerwaardebelasting heeft verstrekkende gevolgen voor Belgische beleggers en ondernemers. Door vroegtijdig te plannen en uw portefeuille te structureren, kunt u onaangename verrassingen beperken en de beschikbare vrijstellingen optimaal benutten.
Voor meer vragen kan u steeds terecht bij onze Vooruitkijkers!
Deze nieuwsbrief is gebaseerd op de contouren van het wetsontwerp bekend op 14 juli 2025. Latere wijzigingen zijn niet uitgesloten.